Σχεδιασμός και Καθοδήγηση

Οι μετοχές ή μετοχικοί τίτλοι αποτελούν το μερίδιο ιδιοκτησίας σας σε μια εταιρεία. Επενδύοντας σε μετοχές, διεκδικείτε ένα μέρος της μελλοντικής κερδοφορίας της εταιρείας, ενώ μπορείτε να έχετε απόδοσή από τη διανομή μερισμάτων όσο και από υπεραξία κεφαλαίου.

Τα ταμεία μετοχών επενδύουν εκ μέρους σας σ’ ένα φάσμα οικονομικά εύρωστων εταιρειών, ελαχιστοποιώντας έτσι, μέσω της διασποράς, τον κίνδυνο που αναλαμβάνετε. Το κάθε ταμείο έχει τον δικό του επενδυτικό στόχο και τη δική του στρατηγική, με βάση τα οποία καθορίζονται και οι εταιρείες στις οποίες μπορεί να επενδύσει. Η συμπερίληψη μεγαλύτερου αριθμού εταιρειών στο χαρτοφυλάκιό σας, ώστε να μειώσετε τον κίνδυνο που προκύπτει από την επένδυση σε μία και μόνο εταιρεία, είναι γνωστή και με τον όρο διασπορά του επενδυτικού κινδύνου.

Παρά το ότι βραχυπρόθεσμα η αξία των μετοχών είναι ορισμένες φορές πιο ευμετάβλητη, αποτελούν συνήθως την καλύτερη επιλογή για επενδυτές με μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα.

Τα ομόλογα είναι κινητές αξίες που αντιπροσωπεύουν δάνεια και δανειακές υποχρεώσεις που εκδίδονται από εταιρείες ή κυβερνήσεις. Οι επενδυτές, δηλ. οι κάτοχοι των ομολόγων, δανείζουν χρήματα με αντάλλαγμα την καταβολή τόκων εντός μιας προκαθορισμένης περιόδου. Επενδύοντας σε ομόλογα, στοχεύετε σ’ ένα σταθερό εισόδημα που καταβάλλεται τακτικά κατά τη διάρκεια συγκεκριμένης χρονικής περιόδου, επιπλέον της αρχικής σας επένδυσης.

Οι αξίες των ομολόγων επηρεάζονται από τα επίπεδα των επιτοκίων, την πιστοληπτική διαβάθμιση του εκδότη, καθώς και άλλους παράγοντες όπως ο πληθωρισμός και οι προσδοκίες των επενδυτών.

Όπως και στην περίπτωση των ταμείων μετοχών, τα ταμεία ομολόγων επενδύουν σε αριθμό ομολόγων εκ μέρους των επενδυτών. Τα ομόλογα επιλέγονται με βάση τον επενδυτικό στόχο του ταμείου, με σκοπό τη διασπορά του επενδυτικού κινδύνου.

Οι εναλλακτικές επενδύσεις αποτελούν στην ουσία επενδύσεις που δεν εμπίπτουν στις παραδοσιακές επενδυτικές κατηγορίες όπως μετοχές, ομόλογα ή ταμεία μετρητών, και αξιοποιούνται συνήθως από διαχειριστές ταμείων ως εργαλείο διαφοροποίησης εφόσον, κατά κανόνα, αντιδρούν διαφορετικά στο ίδιο γεγονός σε σύγκριση με τις παραδοσιακές επενδυτικές κατηγορίες.

Οι εναλλακτικές επενδύσεις ενδέχεται να περιλαμβάνουν στοιχεία ενεργητικού όπως ακίνητα, εμπορεύματα και αντισταθμιστικά κεφάλαια, που συνήθως απευθύνονται σε θεσμικούς επενδυτές.

Οι ιδιώτες επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση σε εναλλακτικές επενδύσεις μέσω ταμείων εναλλακτικών επενδύσεων, τα οποία επενδύουν σ’ ένα ευρύ φάσμα εναλλακτικών επενδύσεων, με βάση τον επενδυτικό τους στόχο, επιτυγχάνοντας έτσι διασπορά του κινδύνου.

Οι επενδύσεις σε μετρητά προσφέρουν γενικά τον χαμηλότερο επενδυτικό κίνδυνο (και συνεπώς τη χαμηλότερη απόδοση) από όλες τις επενδυτικές κατηγορίες. Οι επενδυτές που έχουν στην κατοχή τους μετρητά μπορούν να τα χρησιμοποιήσουν για να διατηρήσουν το κεφάλαιό τους, να εξοφλήσουν βραχυπρόθεσμες δαπάνες ή να καλύψουν απροσδόκητα έξοδα.

Αν ο αποταμιευτικός σας στόχος είναι βραχυπρόθεσμος, ίσως να σας ενδιέφερε να μελετήσετε το ενδεχόμενο επένδυσης σε ταμεία μετρητών. Αν όμως έχετε έναν μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα και διατηρείτε επενδύσεις σε μετρητά, ο πληθωρισμός ενδέχεται να μειώσει την πραγματική αξία της επένδυσής σας, ιδιαίτερα σ’ ένα περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων.